存貨不屬于現(xiàn)金等價(jià)物，兩者在資產(chǎn)負(fù)債表中分屬性質(zhì)完全不同的資產(chǎn)類別?，F(xiàn)金等價(jià)物需滿足期限短（3個(gè)月內(nèi)）、流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)極小三大特征；而存貨需通過銷售環(huán)節(jié)才能變現(xiàn)，其價(jià)值受市場(chǎng)供需影響顯著。例如，某超市持有的30萬元貨幣基金屬于現(xiàn)金等價(jià)物（可隨時(shí)贖回），但其貨架上的50萬元待售商品屬于存貨，須銷售后才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。初級(jí)會(huì)計(jì)考生需重點(diǎn)掌握兩者的本質(zhì)差異及判定標(biāo)準(zhǔn)。

　　現(xiàn)金等價(jià)物的核心特征：安全性與即時(shí)變現(xiàn)能力

　　1.期限要求：不超過3個(gè)月的短期性

　　現(xiàn)金等價(jià)物必須是持有期限極短（通?！?個(gè)月）的金融工具。例如：

　　貨幣基金：某企業(yè)認(rèn)購(gòu)100萬元貨幣基金，7天內(nèi)可隨時(shí)贖回；

　　銀行承兌匯票：持有大型國(guó)企開出的匯票，剩余期限60天，到期可兌現(xiàn)。

　　反例：持有的上市公司股票即使流動(dòng)性強(qiáng)，因價(jià)格波動(dòng)大且期限不固定，不屬于現(xiàn)金等價(jià)物。

　　2.低風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)定價(jià)值

　　現(xiàn)金等價(jià)物需價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)趨近于零，本金安全性高。例如：

　　國(guó)債逆回購(gòu)：3個(gè)月內(nèi)的國(guó)債回購(gòu)交易（如年化收益2.5%），本金和利息固定；

　　大額存單：國(guó)有銀行發(fā)行的3個(gè)月內(nèi)可轉(zhuǎn)讓存單，本息剛性兌付。

　　關(guān)鍵提示：超過3個(gè)月定期存款（如1年期定存）、高收益理財(cái)（凈值可能波動(dòng)）均不屬于現(xiàn)金等價(jià)物。

　　存貨的流動(dòng)性局限：銷售依賴與價(jià)值不確定性

　　1.變現(xiàn)依賴銷售行為

　　存貨需通過商品銷售或生產(chǎn)耗用實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)移，無法直接變現(xiàn)。例如：

　　超市商品：貨架上的牛奶需消費(fèi)者購(gòu)買收款后才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；

　　汽車零部件：某汽配廠庫(kù)存輪胎需整車企業(yè)采購(gòu)付款才形成現(xiàn)金流。

　　2.價(jià)值波動(dòng)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　存貨價(jià)值受市場(chǎng)供需和時(shí)效性影響，存在顯著風(fēng)險(xiǎn)：

　　價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：手機(jī)廠商庫(kù)存的芯片可能因新品發(fā)布貶值30%；

　　滯銷風(fēng)險(xiǎn)：服裝店春裝若換季未售出，需打折處理導(dǎo)致價(jià)值縮水。

　　案例對(duì)比：

　　現(xiàn)金等價(jià)物：企業(yè)持有的1億元短期國(guó)債（流動(dòng)性100%，價(jià)值波動(dòng)趨零）；

　　存貨：地產(chǎn)開發(fā)商持有的待售樓盤（需3~12個(gè)月銷售周期，價(jià)格受政策影響）。

備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級(jí)會(huì)計(jì)師

　　實(shí)務(wù)判定標(biāo)準(zhǔn)：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的明確定義

　　1.現(xiàn)金等價(jià)物的四大排除項(xiàng)

　　以下資產(chǎn)不屬于現(xiàn)金等價(jià)物：

　　權(quán)益性投資：股票、基金份額（價(jià)格波動(dòng)大）；

　　長(zhǎng)期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)；

　　存貨及應(yīng)收款項(xiàng)：庫(kù)存商品、應(yīng)收賬款（需銷售/收款環(huán)節(jié)變現(xiàn)）；

　　長(zhǎng)期債券：剩余期限超過3個(gè)月的公司債。

　　2.存貨的會(huì)計(jì)定位

　　存貨在資產(chǎn)負(fù)債表中列為流動(dòng)資產(chǎn)，但需與現(xiàn)金等價(jià)物嚴(yán)格區(qū)分：

　　科目歸屬：現(xiàn)金等價(jià)物屬于“貨幣資金”范疇；存貨屬于資產(chǎn)類科目；

　　報(bào)表列示：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物在現(xiàn)金流量表首行列示；存貨僅在資產(chǎn)負(fù)債表中出現(xiàn)。

　　實(shí)務(wù)誤判案例：某企業(yè)將1000萬元茅臺(tái)酒庫(kù)存列為現(xiàn)金等價(jià)物，被審計(jì)調(diào)整為存貨，導(dǎo)致流動(dòng)比率從1.5降至0.8。