根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》，優(yōu)先股是否屬于其他權(quán)益工具，取決于其合同條款的實(shí)質(zhì)：

　　權(quán)益工具認(rèn)定條件：若優(yōu)先股無強(qiáng)制付息義務(wù)（發(fā)行人可自主決定是否分紅）、無到期還本義務(wù)、無強(qiáng)制回售條款，則計(jì)入“其他權(quán)益工具”科目。

　　金融負(fù)債認(rèn)定條件：若存在以下情形之一，優(yōu)先股需歸類為負(fù)債：

　　強(qiáng)制分紅條款（如“每年必須支付5%股息”）；

　　投資者有權(quán)要求發(fā)行人按約定價(jià)格回購（可回售條款）；

　　股息支付與發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績無關(guān)（如固定利率且必須支付）。

　　優(yōu)先股的性質(zhì)判定需穿透合同條款，而非僅依據(jù)名稱或形式。

　　大白話解讀

　　場景1：物流企業(yè)的“降杠桿魔術(shù)”

　　某物流集團(tuán)計(jì)劃以5億元收購區(qū)域競爭對手，但現(xiàn)金不足且不愿稀釋控制權(quán)：

　　發(fā)行非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，票面利率6%，計(jì)入“其他權(quán)益工具”；

　　會計(jì)處理：

　　借：銀行存款5億

　　       貸：其他權(quán)益工具—優(yōu)先股5億

　　效果：資產(chǎn)負(fù)債率從75%降至65%，成功完成并購后市場份額躍居行業(yè)第二。

　　場景2：房企的“利息滾雪球陷阱”

　　某房企為償還到期債務(wù)發(fā)行可回售優(yōu)先股：

　　條款約定“3年后投資者可按面值110%回售”；

　　結(jié)果：優(yōu)先股被認(rèn)定為金融負(fù)債，3年后房企現(xiàn)金流斷裂無法贖回，觸發(fā)債務(wù)違約。

備考資料ue_arc_bkzl
請?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name初級會計(jì)師

　　判斷標(biāo)準(zhǔn)

　　1.付息義務(wù)是否具有強(qiáng)制性

　　權(quán)益工具特征：非累積優(yōu)先股（未支付股息無需補(bǔ)發(fā)）或發(fā)行人可自主暫停付息。

　　案例：某新能源企業(yè)發(fā)行非強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，在研發(fā)虧損期間暫停付息2年，優(yōu)先股仍計(jì)入權(quán)益工具。

　　負(fù)債特征：強(qiáng)制累積分紅條款（如“未支付股息需逐年累積補(bǔ)發(fā)”）。

　　2.是否存在回售或贖回約束

　　權(quán)益工具特征：僅發(fā)行人擁有贖回選擇權(quán)（如5年后可按面值贖回）。

　　負(fù)債特征：投資者有權(quán)要求發(fā)行人回購（如約定“上市失敗后可按年化8%回售”）。

　　3.股息是否與經(jīng)營成果掛鉤

　　權(quán)益工具特征：股息率浮動（如“股息=凈利潤的20%”）。

　　負(fù)債特征：固定股息率且必須支付（如“每年支付5%股息，與盈利無關(guān)”）。