第一次考CFA，到底該怎么準(zhǔn)備？網(wǎng)上攻略五花八門，但說(shuō)實(shí)話，90%的內(nèi)容要么是“正確的廢話”，要么是機(jī)構(gòu)營(yíng)銷的套路話術(shù)。

今天咱們不繞彎子，直接從我?guī)W(xué)員15年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，聊三個(gè)首次備考必須避開(kāi)的致命誤區(qū)。如果這三點(diǎn)做不到，哪怕你刷完所有原版書(shū)，明年大概率還得回來(lái)交報(bào)名費(fèi)。

一、別把CFA當(dāng)“考證”，要當(dāng)“職業(yè)生存戰(zhàn)”來(lái)打

上周有個(gè)學(xué)員找我復(fù)盤(pán)，他在上我的課之前，CFA一級(jí)考了三次都沒(méi)過(guò)。我一看他的學(xué)習(xí)記錄，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題：每天打卡4小時(shí)，筆記抄得比教材還工整，但每次?？颊_率死活卡在55%。問(wèn)題出在哪？他把CFA當(dāng)成了“知識(shí)點(diǎn)打卡游戲”，卻忽略了金融思維的底層構(gòu)建。

舉個(gè)例子，CFA一級(jí)的數(shù)量科目，很多人以為背會(huì)幾個(gè)計(jì)算公式就能得分。但去年考綱新增的“機(jī)器學(xué)習(xí)在投資中的應(yīng)用”模塊，直接拿監(jiān)督學(xué)習(xí)和無(wú)監(jiān)督學(xué)習(xí)的算法對(duì)比出題，題目里甚至出現(xiàn)“數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)模型過(guò)擬合的影響”這種實(shí)操細(xì)節(jié)。這時(shí)候如果還停留在“背公式就能通關(guān)”的幻覺(jué)里，分分鐘被真題按在地上摩擦。

真正的心理建設(shè)，是要用“職業(yè)化視角”重構(gòu)學(xué)習(xí)邏輯。比如CFA二級(jí)財(cái)報(bào)里的“職工薪酬”，光聽(tīng)理論課可能覺(jué)得枯燥，但如果你把自己代入企業(yè)高管的角色，算一算股權(quán)激勵(lì)對(duì)利潤(rùn)表的影響，再對(duì)比不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的稅務(wù)優(yōu)化策略，立馬就能打通任督二脈。

那些能一次通關(guān)的學(xué)員，早就悟透了CFA的本質(zhì)——它考的不是記憶力，而是用金融工具解決實(shí)際問(wèn)題的能力。

二、時(shí)間管理不是“拼時(shí)長(zhǎng)”而是“搶?xiě)?zhàn)略高地”

很多同學(xué)備考時(shí)喜歡曬番茄鐘記錄，仿佛學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)=通關(guān)概率。但根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的官方數(shù)據(jù)，CFA三級(jí)考生平均需要344小時(shí)有效學(xué)習(xí)時(shí)間，可為什么有人花500小時(shí)還掛科？因?yàn)闀r(shí)間用錯(cuò)了地方。

去年我?guī)н^(guò)一個(gè)美企工作10年的學(xué)員，她二戰(zhàn)CFA二級(jí)時(shí)做了個(gè)神操作：用Excel把十科知識(shí)點(diǎn)按“考綱LOS（學(xué)習(xí)目標(biāo)）”拆解成進(jìn)度表，每學(xué)完一章就標(biāo)記掌握程度，最后沖刺階段直接篩選“黃色預(yù)警模塊”針對(duì)性突破。

結(jié)果她?？颊_率從62%飆到88%，實(shí)戰(zhàn)提前30分鐘答完全部題目。

這里分享個(gè)獨(dú)門心法——用“三階定位法”榨干每一分鐘價(jià)值：

1.基礎(chǔ)期（前3個(gè)月）：死磕LOS里的“動(dòng)詞陷阱”。

比如LOS寫(xiě)著“Evaluate”，就別光背定義，必須理解現(xiàn)象背后的本質(zhì)，并且能夠結(jié)合我課上講的內(nèi)容進(jìn)行左右逢源式的分析；遇到“Compare”，立刻將橫向幾個(gè)概念放在一起進(jìn)行掃描式比較。

2.強(qiáng)化期（中間2個(gè)月）：把錯(cuò)題當(dāng)情報(bào)分析。

這里別急著重做題，先檢查自己有沒(méi)有理解透徹相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，要知其所以然，再回看我上課中對(duì)于關(guān)鍵例題的拆解步驟。

3.沖刺期（最后1個(gè)月）：這里要全真模擬考試。

無(wú)論是從題目的難度和覆蓋度，還是從做題的時(shí)長(zhǎng)，盡量逼近真實(shí)情況。

這里給大家安利一個(gè)“好物”：“王牌陳講CFA一級(jí)考前兩套卷”，嗯，真香！

三、CFA資料越囤越焦慮，高手都在做“減法”

最近發(fā)現(xiàn)個(gè)很有意思的現(xiàn)象：很多同學(xué)備考時(shí)瘋狂收集資料，什么“十大名師講義”“百G網(wǎng)盤(pán)資源”，結(jié)果越學(xué)越迷茫。作為一個(gè)CFA老司機(jī)，我說(shuō)句扎心的大實(shí)話——資料在精不在多，選對(duì)適配自己的“學(xué)習(xí)組合拳”才是王道。

英語(yǔ)基礎(chǔ)薄弱的同學(xué)，千萬(wàn)別跟風(fēng)硬啃原版書(shū)。比如道德科目，與其被Handbook里拗口的條文勸退，不如先用中文解析打底，再對(duì)照協(xié)會(huì)公布的例題練題感。去年就有學(xué)員用這套方法，道德正確率從50%逆襲到85%。

真正的高手都深諳“三合一學(xué)習(xí)法”：原版書(shū)當(dāng)字典+框架圖搭體系+錯(cuò)題本抓規(guī)律。

最后說(shuō)兩句

CFA備考就像對(duì)沖基金做配置——不是看你有多少?gòu)椝?，而是看你能不能把?yōu)勢(shì)資源集中在勝率最高的戰(zhàn)場(chǎng)。2025年考綱改革后，考試早不是“努力就能過(guò)”的線性游戲，而是“精準(zhǔn)打擊”的策略博弈。

畢竟在金融這條路上，有時(shí)候選對(duì)方向，比蒙頭狂奔重要一萬(wàn)倍。